6月22日，地缘政治风险的升级重创加密货币市场，比特币价格一度跌破99,000美元，创下近一个月以来的最低水平。同时，以太坊下跌超过10%，索拉纳、瑞波币和狗狗币等其他主要加密货币也遭遇大幅回调，导致整个市场市值迅速缩水。
美国总统特朗普于6月21日晚通过其社交媒体“真相社交”宣布，美军已成功袭击伊朗的福尔道、纳坦兹和伊斯法罕三处核设施。他表示：“所有美军飞机已从伊朗领空撤离，满载炸弹袭击了首要目标——福尔道核设施。”
截至周日晚些时候，加密货币市场开始出现短暂复苏，比特币价格回升至略低于10.1万美元，过去24小时跌幅收窄至1%。以太坊部分缩减此前的跌幅，目前交易价格为约2200美元，下跌2.5%。
地缘政治与宏观经济影响加剧抛售压力
伊朗威胁封锁霍尔木兹海峡，这条全球关键航运通道承载了约20%的石油供应。摩根大通警告，若发生全面封锁，油价可能飙升至130美元/桶，这将严重冲击全球经济。知名宏观研究公司指出，这种油价剧烈上升可能导致美国通胀率恢复到5%的高位，是2023年3月以来未见的水平。当时，美联储依然采取了激进的加息政策。
这种经济前景促使交易员重新评估利率走势，并选择撤离加密货币等高风险资产。尽管比特币曾被誉为通胀对冲工具，但当前表现更趋近于一只高贝塔系数的科技股。据加密货币数据提供商Kaiko的数据显示，近期比特币与科技股占比较高的纳斯达克指数的相关性急剧上升，而这段时间亦恰逢比特币现货ETF资金流入激增。
机构仓位变化与资金流入下降
机构投资者对比特币的仓位已发生显著变化。CoinGlass数据显示，上周一至周三，现货比特币ETF资金流入超过10.4亿美元。然而，进入周末后，资金流入量大幅减少。周四资金净流入为零，周五仅有640万美元，适逢特朗普提前退出G7会议，并宣布对伊朗局势进行为期两周的评估。这种资金流动的变化反映了市场对地缘政治风险的担忧。
技术面抛售扩大市场跌幅
技术面破位进一步加剧了加密货币的抛售压力。CoinGlass的研究显示，当比特币价格跌破99,000美元时，币安和Bybit等离岸衍生品交易平台触发强制抛售机制。在周日的峰值期间，市场清算了超过10亿美元的加密货币仓位，其中95%以上来自多头仓位。这显示市场杠杆程度过高，使加密市场在地缘政治冲击中更加脆弱。
总结：加密市场脆弱性在复杂宏观环境中凸显
此次市场的暴跌由多重因素共同推动，包括地缘政治冲突、宏观经济压力、机构资金流向及技术面破位等。尽管加密资产在复苏中表现出了韧性，但在当前不确定性环境下，市场仍需警惕进一步波动。未来的价格走势将高度依赖于中东局势及全球经济政策的演变。
