一.前瞻
1. 宏观层面总结以及未来预测
上周，美联储9月份会议降息50个基点，货币政策声明强调就业最大化目标。美联储的行动表明，它的反应函数已经从关注通胀完全转向了关注就业。往前看，在就业市场没有稳定之前，美联储都将保持“鸽派”姿态。
2. 加密行业市场变动及预警
本次美联储历史上第三次以50个基点启动降息周期，这一举措将比特币推至区间高点62,600美元，这导致多个交易所中的比特币空头头寸被强制平仓。比特币正在慢慢消化阻力位。突破62,500美元后，市场前景将更加乐观，65,000美元以上的位置或可期待。
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3. 行业以及赛道热点
本周热点赛道表现亮眼，其中Telegram平台通过Tomo Telegram SDK解锁了“小程序”功能，为9亿活跃用户带来便捷的数字资产管理体验。Tomo平台不仅支持多链管理，还提供社交登录、交易者体验优化、dApp集成等丰富功能，大幅提升了用户体验，有望推动Web3服务的普及。
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其他热点，曾经的SocialFi明星项目Friend.Tech因模式不可持续而走向失败，反映出SocialFi领域的发展仍需探索可持续的经济模型；Fractal的“头矿”Flux引发市场关注，但其铸造网站存在风险，参与者需谨慎；Huma Finance获得3800万美元融资，其基于收入的借贷协议在市场环境下表现出色，有望推动现实世界资产上链。
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二.市场热点赛道及当周潜力项目
1.热点赛道表现
1.1. Tomo Telegram SDK 为9亿TG用户解锁“小程序”功能
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最近引起广泛关注的话题是 Telegram 平台的内嵌小程序（Mini Apps）。Telegram 每月 9 亿的活跃用户代表了一个庞大且高度参与的受众群体，Telegram 小程序提供了新的机遇——方便、集成的服务，无论用户是在购物、玩游戏还是管理社区，都不必离开应用程序。
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在 Tomo 平台上，用户可以轻松管理资产、互相发送加密货币、聊天、发布内容、结交朋友、参与加密社区，并根据最新的市场动态进行交易。
跨平台社交登录集成：Tomo 允许用户通过简单且安全的社交登录访问他们的钱包，消除了多重密码和助记词的需求。支持用户使用 X（推特）、Facebook、Google、Apple 等社交账号创建并连接钱包。该功能确保了在 iOS、Android、Web 和 Apple Vision Pro 等不同平台上的流畅用户体验，使管理数字资产变得前所未有的轻松。
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丰富的资产管理集成：Tomo 钱包支持比特币、以太坊、Cosmos、Solana 和各种 EVM 链的多链管理功能。我们为用户提供了从基本的发送/接收功能到 dApp 集成的多种资产管理功能。Tomo还集成了跨链交换功能，用户可以一键轻松在不同区块链之间交换代币。
增强的交易者体验：Tomo 是一个根植于 Web3 的钱包，致力于帮助用户紧跟所有重要的市场动态。使用 Tomo 钱包时，用户可以找到志同道合的加密社区，并接收最新的市场新闻，包括完整的交易功能，用户可以通过加密货币或集成的法币通道轻松购买加密货币。
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dApp 集成：Tomo Labs 提供了一套工具包，帮助 dApp 将钱包服务集成到其产品中，用户可以顺利地将 Tomo 钱包或第三方钱包连接到 dApp。通过独特的交易功能，Tomo 钱包为用户提供了一种流畅的体验，让他们使用现有资产探索新的 Web3 产品。
安全保障：Tomo 采用最先进的安全措施来保护用户资产和数据。从基于可信执行环境（TEE）的安全硬件钱包到严格的访问控制和身份验证协议，Tomo 确保用户的数字资产始终安全且可访问。
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结论
Tomo Telegram SDK 使集成多种钱包变得轻松，为用户提供连接首选选项的灵活性。使用 Tomo 内置的社交登录功能简化用户的注册过程，无需专业的区块链知识。支持多种区块链（包括 TON、比特币、EVM 兼容网络和 Solana 等），为开发者构建多样化 dApp 提供了灵活性，而且Tomo 正在开发更多集成的功能，如兑换和入金组件，使用户能够更轻松地在 Telegram 内交易代币和将法币转换为加密货币。这些即将添加的功能将简化对 Web3 服务的访问，提高用户的参与度。
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1.2. 昔日 SocialFi 顶流 Friend.tech 终跑路，SocialFi路在何方？
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据 The Block 报道，成立刚一年的 Web3 社交网络 Friend.Tech 的开发者放弃对智能合约的控制，平台已本关闭。
Friend.Tech 在成立一个多月的时间就创下了日收益超过以太坊的记录，一时风光无限。2023 年 10 月过后，Friend.Tech 开始走下坡路。短期内推高的价格曲线是可持续的吗？事实上，很多用户只是为了投机或获得代币激励，才使得 Friend.Tech 短期内有如此活跃的交易。
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根据分析可见，其交易量最高时也正是在前三个月，此后沉寂，而第二次的相对高点则是在 2024 年 5 月份。彼时 Friend.Tech 推出了 V2 版本，并且发行平台币 FRIEND，平台内积分可以用来兑换该代币。
虽然 V2 的推出和代币空投为该平台带来了一些用户，但这些所谓“创新”其实都并未能拯救 Friend.Tech 的颓势，协议费用不久后开始停滞不前，自 2024 年 6 月以来， V2 仅产生了约 60000 美元的协议费用。2024 年 7 月，其日活最低时为 15 人。
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结论
Friend.Tech将庞氏凌驾于社交理念之上，本质上是挂着羊头卖狗肉的行为，Friend.Tech 本身仍旧是一个靠着消耗人脉搭建起来的“交易市场”，没有KOL支撑，就没了流动性，没了流动性项目走向失败是必然的。归根结底，既然是做社交，那么就一定要从用户对社交的需求的角度来开发产品，建立可持续的经济模型，而非继续沿用Defi的模式，否则所谓的SocialFi便是徒有其表，难以得到发展，更不要说与Web2社交竞争。
1.3. OTC价格暴涨60倍，Fractal的“头矿”Flux能否引爆铭文第二春？
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9月9日，Fractal 主网正式上线。晚间号称 Fractal 首个代币协议的 FLUX 突然问世。并且，FLUX 协议同名代币在半小时内被铸造完毕，总量 2100 万，一张（1000 个）铸造成本为 0.05 FB。虽然目前该代币还没有索引和市场，但场外交易价格一度触及 50 USDT/ 张；按照铸造成本计算，涨幅超过 60 倍。
FLUX 协议目前看是第一个基于 UTXO 的 Fractal 原生代币协议，与 BRC 20 一样，FLUX 铭文由 3 个简单的“功能”组成：部署、铸造、转移，除此之外再无别的技术与功能。因此可以简单的将 FLUX 理解为一个在 Fractal 上复制 BRC-20 的资产发行协议。
目前，FLUX 协议没有索引、交易市场或者官方钱包。但为了方便用户部署和铸造资产，官方先做出了铸造网站，用户可以使用该网站部署（DEPLOY）或铸造（MINT）FLUX 资产。
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结论
整体上看，Flux铸造网站较为简陋，用户在操作上具备不低的风险。比如，无法查看当前已经部署可以铸造的资产及铸造进度等；如果不填入任何内容，直接点击下方Unisat键也直接弹出钱包支付窗口导致错误支付；网站上方也有“实验性，不退款”的提示字样，请参与的玩家务必注意风险。
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1.4. Huma Finance获3800 万美元融资，payfi龙头诞生？
Huma V1 是一个基于收入的借贷协议，允许企业和个人通过链上连接全球投资者，基于未来收入进行借贷。该协议不仅提供常见的信贷工具，如循环信贷额度和应收账款保理，还引入了去中心化信号处理器和评估代理，这些是与收入来源集成以进行信用评估和持续风险管理的关键基础设施。该具有内置风险管理的借贷协议在 ETHDenver 2023 推出时备受好评，已有超过20个项目基于 Huma 构建，成为全球最大以太坊开发者大会中开发者的宠儿之一。
